Wenn Do September Stock Options Verfallen

Persönlicher. Stärker. Verspielt. Alles, was Sie lieben, ist jetzt noch besser mit iOS 10, unsere größte Version noch. Ausdrucken Sie sich in fett neue Wege in Nachrichten. Finden Sie Ihre Route mit schön neu gestalteten Karten. Erleben Sie Erinnerungen wie nie zuvor in Fotos. Und nutzen Sie die Macht der Siri in mehr Anwendungen als je zuvor. Theres so viel zu sagen über iOS 10 hier sind nur einige unserer Lieblings-Dinge. Replay Sein, wie Sie es sagen. Sein, wie Sie es sagen. Ändern Sie die Weise, die Ihre Mitteilungblasen schauen. Sagen Sie es stolz. Sag es laut. Oder flüstern. Replay Sein, wie Sie es sagen. Spielen Sie, wie Sie es sagen. Replay Sein, wie Sie es sagen. Sein, wie Sie es sagen. Ändern Sie die Weise, die Ihre Mitteilungblasen schauen. Sagen Sie es stolz. Sag es laut. Oder flüstern. Replay Sein, wie Sie es sagen. Schreiben Sie es sich. Senden Sie eine Nachricht in Ihrer eigenen Handschrift. Ihre Freunde sehen es animieren, so wie Tinte auf Papier fließt. Schreiben Sie es sich. Senden Sie eine Nachricht in Ihrer eigenen Handschrift. Ihre Freunde sehen es animieren, so wie Tinte auf Papier fließt. Spielen Lets feiern. Replay Lets feiern. Lass uns feiern. Sagen Sie Dinge wie Happy Birthday oder Glückwünsche mit Animationen, die den gesamten Bildschirm übernehmen. Replay Lets feiern. Replay Unsichtbare Tinte. Unsichtbare Tinte. Senden Sie eine Nachricht oder ein Foto, die ausgeblendet bleibt, dann einfach wischen, um es zu enthüllen. Replay Unsichtbare Tinte. Spiel Unsichtbare Tinte. Ihre Info. Gesichert und geladen. Ihre Privatsphäre steht immer an erster Stelle. Thats, warum iOS 10 On-Device-Intelligenz verwendet, um die Personen, Objekte und Szenen in Fotos zu identifizieren, und Macht QuickType Vorschläge. Und wenn Sie teilen sich sensible Daten mit Apple für Dienste wie Siri und Maps, seine immer verschlüsselt und nie verwendet, um Benutzer-Profile zu erstellen. Apple-Beta-Software-Programm helfen, die nächste Version von iOS unser Bestes noch. Als Mitglied des Apple Beta Software Programms können Sie an der Gestaltung der Apple Software teilnehmen, indem Sie Testversionen vorab testen und uns darüber informieren, was Sie denken. Entwickeln für iOS 10 Das iOS 10 SDK enthält neue APIs und Dienste, die neue Kategorien von Apps und Funktionen ermöglichen. Apps können jetzt auf Nachrichten, Siri und Maps erweitert werden, um mehr Eingriffsfunktionalität bereitzustellen. IOS 10 ist mit diesen Geräten kompatibel. IPhone 7 iPhone 4 iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G iPhone 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / 3G / IPod touch 6. Generation Die Aktualisierung ist kostenlos und einfach. Das weltweit fortschrittlichste mobile Betriebssystem. IOS bringt Ihr iPhone und iPad zum Leben mit einem schön einfach zu bedienendes Design, unverzichtbare Anwendungen und innovative Sicherheits-Features. Apple Footer Einige Funktionen, Anwendungen und Dienste sind nicht in allen Bereichen verfügbar. Klicken Sie hier, um die vollständige Liste zu sehen. Raise to wake ist auf iPhone SE und iPhone 6s oder höher erhältlich. Rich-Benachrichtigungen sind auf iPhone 5s oder höher, iPad Pro, iPad Air oder höher und iPad mini 2 oder höher verfügbar. Ride-Buchung Erweiterungen in Maps werden auf iPhone 5 oder höher unterstützt. AppleShop und LearnThe 4-Regel: Die einfache Antwort auf 8220How viel brauche ich für Retirement8221 Im Financial Independence Club, we8217ve bekam eine kleine Abkürzung, die von Namen wie 8220The 4 rule8221 oder 8220The 4 Safe Entzug Rate8221 geht. Oder einfach 8220Das SWR8221. Wie bei allen finanziellen Angelegenheiten, ist es das Thema vieler Kontroversen, und wir kommen zu dem (und dann schlagen Sie es flach) später. Aber für jetzt, für die neu auf das Konzept, let8217s definieren die sichere Entnahme Rate: Die sichere Entnahme Rate ist der Höchstsatz, an dem Sie Ihre Altersvorsorge sparen können, so dass Sie donl217t ausgehen in Ihrem Leben. Das klingt nett und einfach, aber leider ist es eine unberechenbare Sache zu nageln. Schließlich wissen Sie nicht, welche Art von Achterbahnfahrten die Wirtschaft wird Ihre Ruhestand Einsparungen auf, und Sie auch don8217t wissen, welche Rate der Inflation wird durch Ihr Leben bestehen bleiben. Will eine Schachtel Eier kosten 6,00 ein Dutzend, wenn you8217re 65, oder wird es näher an 60 Wie können wir wissen, wie viel Geld wir brauchen, um im Ruhestand leben Die Antworten, die Sie auf diese Frage zu bekommen, variieren stark. Finanzanfänger (etwa 95 der Bevölkerung) neigen dazu, zufällig nur werfen eine Zahl zwischen 5-100 Millionen Dollar. Finanzberater, die Ihnen sagen, dass es hängt von Ihren Vor-Ruhestand Einkommen. (Mit der impliziten Annahme, dass Sie das meiste ausgeben, was Sie verdienen) und das Ende Antwort wird irgendwo zwischen 2-10 Millionen sein. Finanzielle Independence Enthusiasten haben die am nächsten zu korrekte Antwort: nehmen Sie Ihre jährlichen Ausgaben. Und multipliziere es irgendwo zwischen 20 und 50. That8217s Ihre Ruhestandszahl. Wenn Sie die Nummer 25 verwenden, werden Sie implizit mit einem 4 Safe Abzug Rate, die meine eigene persönliche Lieblings-Nummer ist. Also, wo kommt diese magische Zahl aus auf der grundlegendsten Ebene, können Sie so denken: stellen Sie sich Ihre 8216stash der Altersvorsorge investiert in Aktien oder andere Vermögenswerte. Sie zahlen Dividenden und schätzen im Preis zu einem Gesamtbetrag von 7 pro Jahr, vor der Inflation. Inflation isst 3 im Durchschnitt, so dass Sie mit 4 zu verbringen zuverlässig, für immer. Ich kann schon einen Chor von whines hören und rasselnde Tastaturen starten, so let8217s qualifizieren diese Aussage. That8217s die idealisierte Version. In Wirklichkeit gehen die Bestände jedes Jahr auf und ab und auch die Inflation. In einem langen Zeitraum von mehreren Jahrzehnten wie dem gigantischen Ruhestand, den Sie und ich genießen werden, sind in der Vergangenheit enorme Dinge passiert. Die Große Depression. Die Weltkriege, Vietnam und der Kalten Krieg. Die Aufhebung der Gold-Standard für US-Währung und Jahre der 10 Inflation und 20 Zinsen. In jüngster Zeit, die große finanzielle Crash und eine Scheibe in der Hälfte der Immobilien-und Aktienwerte. Wenn Sie im Jahr 1921 auf einem meist bestückten Nest-Ei geschrumpft wären, hätten Sie in den ersten acht Jahren Ihres Ruhestands einen enormen Aktienvorlauf erlebt. Sie waren so reich an der Zeit der 1929 Crash und der Großen Depression getroffen, dass Sie kaum bemerken, die Schwierigkeiten in den Straßen aus Ihrem Palisander-getäfelten Teestube. Auf der anderen Seite, wenn Sie im Ruhestand Anfang 2000, während Aktien halten, sahen Sie einen sofortigen und riesigen Rückgang in Ihre Ersparnisse zusammen mit geringen Dividendenrenditen 8211 und Ihre 8216stash möglicherweise ziemlich spärlich heute, 12 Jahre in den Ruhestand suchen. Mit anderen Worten 8211 ist die Sequenzierung von Booms und Crashs wichtig. Idealerweise wollen Sie in einer Zeit der niedrigen Aktienkurse, kurz vor einem langen Boom in Rente gehen. Aber Sie können diese Dinge im Voraus vorherzusagen. Also wieder, wie finden wir die richtige Antwort Glücklicherweise haben verschiedene Early Retirement Ninjas die Arbeit für uns getan. Sie analysierten, was für eine hypothetische Person geschehen wäre, die 30 Jahre im Ruhestand zwischen den Jahren 1925-1955 verbrachte. Dann 1926-1956, 1927-1957, und so weiter. Sie gab diesem imaginären Rentner eine Mischung aus 50 Aktien und 50 5-Jahres-US-Staatsanleihen, eine ziemlich vernünftige Asset Allocation. Dann haben sie den Rentner gezwungen, eine ständig wachsende Menge seines Portfolios zu verbringen jedes Jahr, beginnend mit einem anfänglichen Prozentsatz, dann indiziert automatisch auf die Inflation, wie im Consumer Price Index (CPI) definiert. Diese gigantische Reihe von Berechnungen wurde als Trinity Study. Und seitdem wurde es aktualisiert, gezwickt und berichtet, vor kurzem von einem Kerl namens Wade Pfau. Er schuf die folgenden sehr nützlichen Diagramm, was die maximale sichere Abzug Rate hätte für verschiedene Ruhestand Jahre: Wie Sie sehen können, ist der 4-Wert tatsächlich etwas von einem Worst-Case-Szenario in der 65 Jahre Zeitraum in der Studie abgedeckt. In vielen Jahren konnten Rentner 5 oder mehr ihrer Ersparnisse pro Jahr ausgegeben haben und immer noch mit einem wachsenden Überschuss endete. Dies bringt mich zu einem kritischen Punkt: Diese Studie definiert 8220success8221 als nicht gehen brach während einer 30-jährigen Testperiode. Für Menschen wie Sie und mich, die 60-jährige Ruhestand genießen, würde das nicht erfolgreich sein 8211 wollen wir unser Geld länger als 30 Jahre dauern. Zum Glück ist die Mathematik in diesem Fall ziemlich interessant: Es gibt sehr wenig Unterschied zwischen einer 30-jährigen Periode und einem unendlichen Jahr Zeitraum, wenn die Bestimmung, wie lange Ihr Geld dauern wird. It8217s viel wie eine 30-jährige Hypothek, in der fast die ganze Ihre Zahlung Interesse ist. Drop Ihre Zahlung von nur 199 pro Monat, und plötzlich you8217ve tausendjährige Hypothek, die buchstäblich nehmen Sie 1000 Jahre, um sich auszahlt. Erhöhen Sie die Zahlung von ein paar hundert, und Sie haben eine fünfzehn Jahre Auszahlung Mit anderen Worten, über 30 Jahre, die Länge der Ihren Ruhestand kaum Auswirkungen auf die sichere Abhebung Rate Berechnungen. So weit, wir lieben die 4 Regel ganz ein bisschen, rechts Aber noch, wenn ich es erwähne, bekomme ich Beschwerden. Let8217s Überprüfung ein paar von ihnen: Die Dreieinigkeit Studie basiert auf einer Prosperität Anomalie: die Vereinigten Staaten während ihrer Boom-Jahre. Sie können gute Zeiten so in die Zukunft projizieren, weil wir gerade dabei sind, in die Doom Years einzutreten. Das Wirtschaftswachstum und die Wertsteigerung waren alle auf billigen fossilen Brennstoffen basiert. Wie wird dies alles kümmern Peak Oil trifft uns Sie können8217t nehmen eine one-size-fits-all Regel und wenden sie auf etwas so vielfältig wie eine Wirtschaft und ein individual8217s Leben Meine Gesundheitskosten könnten steigen Hyperinflation könnte schlagen Selbst an einem 4 Abzug Rate, there8217s noch eine Chance für Portfolio-Ausfall. Das heißt, ich bin flach gebrochen und auf der Straße in meinem Alter. Ich empfehle die Verdoppelung Ihrer Ersparnisse und gehen für eine 2 SWR statt, weil there8217s nie ein Fehler in diesem Szenario Dies ist alles falsch Waaah, waaah That8217s alle gut und gut. Zwar gibt es solide wirtschaftliche Analysen, von denen ich glaube, dass sie die oben genannten Punkte überstreichen können, aber ich bin weder geduldig noch klug genug, um sie hier neu zu schaffen. Pessimisten sind frei, ihren Pessimismus zu genießen und sogar darüber in eigenen Blogs zu schreiben. Anstatt, wie oben erwähnt, unbeweisbare Punkte zu debattieren, können wir sie mit unserer eigenen viel mächtigeren Liste von Punkten vollständig zertrümmern: Die Dreieinigkeitsstudie geht davon aus, dass ein Rentner will: niemals mehr Geld durch Teilzeitarbeit oder selbständige Projekte nie sammeln Einmal-Dollar aus der sozialen Sicherheit oder eine andere Altersvorsorge nie Anpassung der Ausgaben für die wirtschaftliche Realität wie eine riesige Rezession nie ersetzen Waren, um die Inflation oder Preisschwankungen zu kompensieren (Urlaub in einem näheren Ort ein Jahr während einer Ölpreisspitze oder Umstellung auf Mandel Milch im Falle eines Milchmilchembargos). Nie sammeln jedes Erbe von der Verabschiedung von Eltern oder anderen Familienmitgliedern und nie tun, was die meisten alten Menschen neigen dazu, nach Studien 8211 verbringen weniger als sie altern Kurz gesagt, sie sind davon ausgehen, eine Reihe von sabbern Complete Antimustachians. Sie und ich sind Mustachians, was bedeutet, dass wir weit mehr Flexibilität in unserem Lebensstil haben. Kurz gesagt, haben wir eine Sicherheit Margin in unser Leben, die breiter ist als die durchschnittliche person8217s gesamte Ruhestand planen. So jetzt, da wir ein gutes Gefühl über die 4-Regel wieder, let8217s bringen den Punkt nach Hause: Weit davon entfernt, ein riskantes Angebot, unter der Annahme, 4 Safe Entzugssatz ist eigentlich die konservativste Methode der Altersvorsorge könnte ich empfehlen. Um es im wirklichen Leben anzuwenden, nehmen Sie einfach Ihr jährliches Ausgabeniveau, und multiplizieren Sie es mit 25. Das ist, wie viel Sie brauchen, um in den Ruhestand, am meisten. Ein 25.000 Spender wie ich braucht 625.000. I8217ve erhielt mehr als das, plus verschiedene Sicherheitsmargen im Lebensstil, also ist alles gut. Ohne übermäßiges Risiko, und solange Sie Fähigkeiten, die verwendet werden können, um Geld zu verdienen schließlich in der Zukunft (Hinweis: Sie tun), kann ich sogar befürworten einen SWR von 5. Mit anderen Worten, erhalten Sie Ihre Ausgaben bis zu 25k, und Können Sie Ihren Job auf 500k oder weniger beenden. Dann können Sie die Methoden in First Retire, dann Get Rich, um schrittweise Erhöhung Ihrer Sicherheit Marge (und effektiv verringern Sie Ihre Auszahlung Rate), wie Sie altern. Also gibt es keine Notwendigkeit zu diskutieren. 4 ist eine perfekt gute Antwort, was bedeutet, 25-mal Ihre jährlichen Ausgaben ist ein perfekt gutes Ziel zu sparen. Entlang des Weges, können Sie Ihre jährlichen Ausgaben schmelzen, die Dinge immer-mehr-erreichbar (wie in der schockierenden einfache Mathematik hinter frühen Ruhestand Post gezeigt) zu finden. Aber Sorge, das darfst du nicht. Und wenn Sie bereit sind, mit den Zahlen noch weiter spielen, sehen Sie sich FIREcalc Website. It8217s im Grunde wie Besitz Ihrer eigenen Trinity Study-Maschine, außer können Sie tweak Variablen (Blick auf die Registerkarten am oberen Rand der Seite). In dem angegebenen Link habe ich diese Daten: 500.000 Portfolio 25.000 jährliche Ausgaben (5 Entnahme Rate). Ganz alleine, ein Plan wie der über 60 Jahre Ruhestand hat nur eine 45 Erfolgsrate, historisch gesprochen. Aber wenn Sie Anpassungen, die umfassen: 8.000 pro Jahr der sozialen Sicherheit ab etwa 25 Jahren 8220Bernicke8217s Reality Retirement plan8221 der fallenden Ausgaben leicht mit dem Alter Nur 3.000 pro Jahr in Narr-around-Einkommen You8217re bereits mit einer über 90 Erfolgsquote. Weitere hundert oder zwei Dollar pro Monat und Sie haben eine 100 Chance auf Erfolg, auch ohne viele andere meiner Aufzählung Punkte oben. So, dass, endlich ist die lang erwartete Safe Abzug Rate Artikel. In den Händen der finanziellen Kinder ist die Regel gefährlich und beängstigend. Aber in den Händen der Mustachians, ist nichts beängstigend. Die Planung für eine 4 Abhebungsrate ist eine glänzende, kugelsichere Limousine eines Ruhestandes und Sie können es den ganzen Weg zur Party bei Mr. Money Mustache8217s Haus reiten. Sie konnten auch mögen: BeyondtheWrap Gespielt herum ein Stück mit dem FIRECalc, und war überrascht, um herauszufinden, daß 4 eine 100 Erfolgsrate sogar über 100 Jahre Perioden hatte, weil Jacob von ERE immer das sagte 4 dauert mehrere Jahrzehnte, während 3 ewig dauert. Sieht aus wie 4 ist genauso gut. BeyondtheWrap Halten Sie den Schwimmer, dass Schlussfolgerung auf eine Rente als auch beruhte. Ohne das, scheine ich zu finden, dass 30-mal jährliche Ausgaben ist, was Sie für 100 Erfolgsquote für einen 60-jährigen Ruhestand benötigen. Denken Sie auch daran, dass die Planung auf der Grundlage einer 100 Erfolgsrate ziemlich ineffizient sein kann. Da die Performance der Aktien statistischer Natur ist, verschieben Sie Ihre Sparquote so weit nach oben, dass Sie sogar den schlimmsten Fall in der Geschichte abdecken können. Wenn wir auf 100 Sicherheit in der Luft oder Auto Reisen oder sogar zu Fuß, bestand, konnten wir nie etwas von diesen Dingen. I8217d wahrscheinlich denken 80-90 als nicht übermäßig riskant mich. Oder 100 Erfolgsrate, aber setzen einige heftigen Anpassungen in Firecalc wie immer sinkende Ausgaben im Falle eines Down-Markt. Dies ist ein unglaublich wichtiger Punkt. Risiko kann nicht vollständig eliminiert werden und versuchen, ist ein fool8217s Mission. Fokus auf die Beseitigung es in einem Bereich drückt es in ein anderes. Ich kann die Gefahr des Fliegens vollständig vermeiden, indem ich nie auf einem Flugzeug anhebe. Es sei denn, man fällt dann auf meinen Kopf. Aber diese Elimination verschiebt das Risiko für Zug, Boot, Auto oder Fahrrad. Eliminieren Sie alle diese und I8217m stecken zu Hause, statistisch der Ort die meisten Unfälle passieren. Das Leben ist nicht sicher. Ying und Yang sind die Norm. Das Verständnis des Risikos, das mit irgendetwas verbunden ist, und das der Alternativen, kann dann unsere Entscheidungen informieren. That8217s über alles, was Sie tun können. Jay Mai 31, 2012, 4:11 am Ja Ja Ja Ich liebe diese 8211 Risiko ist immer da, so verwalten. Dies ist, was Hubschrauber Eltern fehlen (verschiedene Diskussion aber gleiche Idee) 8211 versucht, alle Risiken zu stoppen macht es schlimmer 8211 oder zumindest so schlimm in einem anderen Bereich. Verwalten Sie das Risiko. Lehren Sie Ihre Kinder, um das Risiko zu verwalten und keine Angst davor haben. Dave März 13, 2015, 4:13 pm Ich nur don8217t sehen, wie dies alles möglich ist, ohne Steuern zu berechnen. Doesn8217t Uncle Sam nehmen die Hälfte der Zinsen aus Ihren Investitionen verdient bedeutet dies, dass I8217m zurück auf die 2.000.000, die ich wusste 8220I8217d8221 müssen in der Lage sein, früh (oder mehr als 60x jährliche Kosten durch Ihre Berechnungen) zurückzukehren. Was fehle ich hier JB 17. Juli 2015, 8:40 Uhr Wenn Sie 300K in Einnahmen aus Ihren Investitionen haben, werden Sie8217t in der 40 Steuerklasse. Will am 19. Januar 2016, 11:56 Uhr Wenn Sie im Ruhestand sind die meisten, wenn nicht alle Ihr Einkommen aus Investitionen, ist meine Index-Investition Kapitalgewinn, der bei 15 Mark besteuert Bramlette 13. September 2016, 18.43 Uhr Ich zog mich im Jahr 1993 Im Alter von 53 Jahren. Der Ruhestand war süß diese 26 Jahre mit Ausnahme der Todesfälle von Menschen, die ich liebte und meine eigene Verschlechterung der Gesundheit. Antwort auf das, was Sie gesagt haben: ein Viertel meiner Altersrente ist Dividenden auf Aktien, meist Indexfonds, in einem steuerpflichtigen Konto. Ein weiteres Viertel ist meine Unternehmensrente und die soziale Sicherheit. Die letzte Hälfte ist obligatorische minimale Abhebungen von meiner IRA. IRS erfordert die Abhebungen, aber nicht nicht verlangen, dass das Geld. Ich habe beschlossen, es auszugeben. Nicht daran interessiert, der reichste Mann auf dem Friedhof zu sein. (VA Friedhof, tatsächlich) Keines dieser Einnahmen erhält Kapitalgewinne Behandlung. Mit Ausnahme eines kleinen Teils des Sozialversicherungseinkommens unterliegen alle meine Einkommen den Bundeseinkommenssteuern als ordentliches Einkommen. Mein Staat Einkommensteuersatz hier in Nevada ist Null. CL 5. Juni 2012, 20:44 Jacob bei ERE sagt, dass, weil er Monte-Carlo-Simulationen verwendet. Die FIRECalc verwendet tatsächliche Bestandsdaten 8211 so Jacob und MMM sind richtig. It8217s nur, wenn Sie in ALLE Fälle von DIRE Katastrophe abgedeckt werden möchten, möchten Sie für eine 3 Entnahmerate gehen. CanyonGuy Ich stolperte nur auf diese Website und wow, ich bin nicht nur mit dem geposteten Material beeindruckt, sondern auch mit den Lesern8217 Kommentare, Beobachtungen und Anregungen. (Und wie viele Websites können Sie sagen, dass über) Ich habe für ein Werkzeug wie FIRECalc seit Jahren gesucht. Vielen Dank für Ihre Erwähnung in Ihrem Beitrag Art April 6, 2015, 20:06 Uhr 4 ist die alte Regel. Dies ist eine gute Lektüre für ein Update für zukünftige Planungszwecke (yup, Wade Pfau und Kumpel wieder): Ruhestand in einer Low-Return-Umgebung advisorperspectivesnewsletters15RetiringinaLow-ReturnEnvironment. php retirementforesearcherretiring-low-return-umwelt Von crackey, einige von uns oldies Kann erzählen Sie Geschichten über 18 Zinsen waaaay zurück, wenn. Sie waren die guten ol8217 Tage. Going Forward, doesn8217t schauen recht attraktiv 8212 aber ein stoisch Ich habe keine Beschwerden, da die Sonne immer noch scheint, ich aktiv und besetzt und ich habe Essen auf dem Tisch. Meine alte Bibel für FI: Ihr Geld oder Ihr Leben. Zeiten ändern sich, Pfade alter8230. Jason 13. Oktober 2015, 17.40 Uhr Nichts hat sich geändert die 4-Regel ist so felsenfest wie immer Wenn Sie nur ein wenig Flexibilität oder haben eine kleine Ahnung, ein echter Mustachian Sie keine Sorgen haben. Keine seiner Forschungen ermöglicht Flexibilität. Die 4-Regel arbeitete sogar im schlimmsten Jahr jemals in den Ruhestand, wenn Sie die geringste Flexibilität hatte. Dies ist ein guter Blog-Post von go Curry Cracker, dass das Bild malt. Den schlimmsten Ruhestand niemals für den größten Mangel der menschlichen Rasse fallen zu lassen. Jede Menge, nicht anpassbare Nummer, die Sie wählen (3, 4 oder was auch immer) ist riskant. Dies liegt daran, nach der Inflation, nimmt es das Wachstum von etwas wie der Wirtschaft, oder ein Unternehmen, das nicht in der langfristigen wachsen kann bei einer beliebigen RATE über Null, nachhaltig. Keine ifs, ands oder buts. Wie weiß ich das ohne Frage I8217m ein ehemaliger FA, ein Ingenieur, und ich überprüfte die Mathematik. Aber Don8217t nehmen mein Wort für sie, nur überprüfen Sie die Mathematik aus dem verstorbenen Professor emeritus Al Bartlett von UC Boulder, in seinem Vortrag über Arithmetik, Bevölkerung und Energie. Albartlett. orgpresentationsarithmeticpopulationenergy. html jon November 27, 2016, 2:34 pm Gerade schaute auf Barlett8217s Seite und don8217t etwas verstehen. Seine erste Vorlesung wurde 1969 verliehen und beruht auf seinem Beitrag 8220Die vergessenen Grundlagen der Energiekrise8221. It8217s ungerade, dass die erste Energie-Krise im Jahr 1973 stattfand 8212 4 Jahre nach seiner ersten Rede. Joe 26. März 2016, 8:22 pm Vorsichtig. In Firecalc you8217re viel besser davor, zwei 30-Jahres-Perioden eher als ein 60 Jahre Zeitraum. Der Grund dafür ist, dass der Datensatz für längere Zeiträume kleiner wird. Brian 28. September 2016, 11:51 Uhr That8217s die richtige Idee. Es gibt mehr Daten, um kürzere Zeiträume zu simulieren. Ich hasse den Begriff 8220wie viel brauchst du zu retire8221. Dies ist, was Finanzberater propagieren. Mein Weg zu FI begann, als ich erkannte, dass echte Frage 8221 ist, wie LITTLE muss ich zurückziehen8221. Dieses winzige Wortspiel hat meine Frau und mich auf einen Weg geführt, der den Konsum hinter sich ließ und eine neue Ära 8211 führte, in der wir weniger ausgeben, aber in Wirklichkeit mehr Spaß haben, da wir auch weniger arbeiten, weil das Geld nicht mehr so ​​wichtig ist. Seit ich planen, weiter zu arbeiten (weniger), und in Kanada leben, wo wir bessere soziale Programme haben, ist mein Ziel, 10-15x jährlichen Ausgaben zu sparen und dann zu erweitern, dass mit Einkommen, soziale Sicherheit und wenn nötig, senken Kosten von 40k auf 24k . Herr Risky Startup8217s 8220tiny wordplay8221 machte einen großen Unterschied für mich auch. Es führte mich dazu, meine jährlichen grundlegenden Lebenshaltungskosten von 26.000 auf 15.000 zu reduzieren. Das verringerte die Größe des Stash, den ich benötigte, um durch 275.000 zurückzuziehen. Und das hat mich früher in den Ruhestand gebracht 9 Jahre früher. Matt 8. März 2015, 7:13 That8217s Ok, wenn Sie von der Gesellschaft leben wollen, aber MMM doesn8217t leben von sozialen Programmen. Jeder kann sagen, sie werden auf die nackten Knochen schneiden, aber das Leben kann ein wenig langweilig, wenn u jeden Penny beobachten müssen. Ich glaube, dass Sie unter Ihren Mitteln leben können und noch genießen Luxusartikel. It8217s lassen Ihr Geld die Arbeit für Sie tun. Bei 15000 i Frage, wenn die8217s gewinnen, wenn jeder auf andere verlässt, um ihre Weise zu zahlen das Land ausfällt. (A) Ich bin nicht auf irgendwelche sozialen Programme zur Deckung meiner 15.000 jährlichen grundlegenden Lebenshaltungskosten verlassen. Ich trage mein eigenes Gewicht. (B) Mein passives Einkommen ist dreimal so viel wie 15.000, also ist es nicht eine Frage der Pennies zu sehen. Es ist eine Denkweise, Sparsamkeit ohne Opfer zu praktizieren. Und vertrauen Sie mir, mein Alltag ist alles andere als langweilig. Matt 9. März 2015, 17.23 Uhr Nur frage mich, wo passives Einkommen kommt aus Wenn es sich um Immobilien oder eine andere Investition außer der 275k. Ich nehme an, dass Sie zurzeit im Ruhestand sind. Mr. risky Startup spricht über die sozialen Programme unterstützen, die ist, wer ich war, dass die Adressierung. Ich verstehe leben einfach Ich denke nur, wenn Sie einen Überschuss von Einkommen und passives Einkommen haben, warum nicht genießen. Ich investierte und sparte 50 plus meines Einkommens für die letzten 29 Jahre (Portfolio unterstützt mich bei Vollzeit-Einkommen über 100 Jahre alt) und zusammen mit 2 Mietobjekte, die bezahlt werden. (30k yr) Ich glaube, jetzt bei 47 Ich arbeitete für sie und I8217m Ausgaben es auf, was ich will. Ich kann einfach nicht stehen, wenn die Leute denken, dass das Leben von sozialen Programmen ist OK. Ich glaube, ich habe nur don8217t verstehen, warum u nur aus 15k leben wollen, wenn Sie mehr Erfahrung im Leben zu erleben etc. Sofern Sie wollen Ihre Kinder (wenn Sie sie haben), um das Geld Fragen wie Gehäuse, Krankenversicherung, Auto, etc. Wie sind alle diese Kosten bezahlt oder mieten Ich brauche nur noch viel mehr Infos, wie ein erfülltes Leben mit 15k bekommen werden kann Grundbedürfnisse abgedeckt werden, aber die Extras Geld kosten und das würde interessieren sich für weitere Details, wie u tun. Ich bin nicht zu hijack diesem Kommentar Thread, um meine gesamte finanzielle Bild. Wenn Sie alle die blutigen Details, you8217ll finden sie alle auf Beiträge in meinem Blog. Matt 12. März 2015, 16.16 Uhr Didn8217t realisieren u hatte eine Website. Checked it out und es beantwortet einige der Fragen. Ich glaube auch, dass eine Menge ist im Einklang täglichen Ausgaben in Scheck verlassen den Rest des passiven Cash-Flow für alle Extras. Macht auf diese Weise vollkommenen Sinn. Rjack 29. Mai 2012, 07:15 Ich habe FireCalc ausgiebig benutzt, um meine Vorruhe-Jitter zu beruhigen. Es ist das einzige Werkzeug, das wirklich sinnvoll für mich ist und gibt mir ein sehr hohes Maß an Vertrauen. Weiß jemand von einem besseren Werkzeug Nur für Spaß I8217ve arbeitete an einem Werkzeug, das ein Ruhestand Rechner von Sorten ist: Ich machte es nach dem Lesen MMM8217s schockierend Simple Mathe hinter Early Retirement8217 Artikel, die mein Geist blies. Es ist ein etwas anderes Tier von FireCalc aber wie es doesn8217t versuchen, mit den Fragen von Risiko und Wahrscheinlichkeit umzugehen. FireCalc ist einfach genial dafür. Ich denke, für eine Weile möchte ich meine eigene Version davon zu tun. Drew Juni 11, 2012, 7:12 am Ich mag diesen Taschenrechner. Sehr einfach zu bedienen. Ralph Parker Ich mag den flexiblen Ruhestand Planer, ich wouldn8217t nennen es besser, es nimmt auf einem anderen Ansatz Sie Eingabe einer durchschnittlichen Verteilung der Wachstumsraten und es gibt Ihnen über die gleichen Zahlen. Was ich über die FRP mag, ist, dass Sie eine Evaluierungskopie für gemeinnützige Anwendungen herunterladen können und es läuft Ihre Festplatte, aber es können Sie speichern Ihre Eingaben und stellen in verschiedenen Szenarien. Wie wenn ist die beste Zeit, um soziale (in) Sicherheit Ich habe es in Bezug auf die Pfad gibt die höchste jährliche sichere Rücknahmepreis. Diane Hayes Mai 8, 2014, 11:42 am Es gibt einen gebührenpflichtigen Ruhestand Rechner von Jim Otar, die zu behaupten, zu tun, was FireCalc zu tun scheint. Ich haven8217t hatte eine Wahrscheinlichkeit, den Otar Rechner noch zu versuchen, aber ich möchte wissen, wie sie vergleichen. Wenn ich googeln es für diesen Beitrag, bemerkte ich, dass es einen Link für einen Vergleich der beiden. Sie bieten eine kostenlose Probe, um zuerst zu versuchen. Für die Dreieinigkeit Studie weiß niemand, was die Rendite der 5050-Aktie 8211 Anleihe Portfolio desto größer ist die Rendite auf das Portfolio die größere Rückzugsrate keine Heather 29.05.2012, 07:40 Zählen Sie Ihre Ersparnisse in nicht - RRSP Dollar Ich denke, die Menge, die es zählt, hängt davon ab, was Sie erwarten, dass Ihre Post-Renteneinkommen zu sein. Jd Mai, 2012, 11:08 am Ja, ist Ihre erwartete Pensionseinkommen wichtig, aber so ist ein wenig Steuerplanung. Es gibt keine Altersbeschränkung für RRSP Abhebungen, so dass in Jahren niedrigeren Einkommens könnten Sie von Ihrem RRSP zurückziehen und zahlen wenig oder keine Steuern (je nachdem, wie viel und die Art des anderen Einkommens haben Sie). Ich denke, die Hauptsache zu vermeiden, ist 71 mit einem großen Teil Ihrer Ersparnisse in Ihrer RRSP, wie die Regierung wird Sie zwingen, einen bestimmten Prozentsatz jedes Jahr zurückzuziehen. Es gibt auch einige Diskussion im Forum hier: Bullseye 29. Mai 2012, 12:00 Uhr Für Kolleginnen und Kanadier gibt es dieses ähnliche Programm, dass alle Gurus bei Financial Webring scheinen, von It Faktoren in Dinge wie Steuern und alle der verschiedenen zu genehmigen Goodiesentitlements erhalten Sie in Kanada, besonders wenn Sie Kinder haben oder sind Senioren. Vik 19. Februar 2015, 8:16 Uhr RRSPs sind groß, wenn: 1. Ihr Steuersatz, wenn Sie im Ruhestand ist weniger als wenn Sie beigetragen haben. 2. Sie don8217t auf 71 zu bekommen und finden Sie Ihre erzwungene Abhebungsquoten schießen Sie bis in eine wirklich hohe Steuerklasse It8217s einfach zu sich selbst zu sagen I8217m nur gehen zu 40Kyr im Ruhestand, so I8217ll werden mit einem niedrigen Grenzwert für meine RRSP Entnahmen und besteuert werden Dann 71 rollt herum und dieses erfolgreiche 1.2M RRSP Konto bedeutet, daß Sie 84K CPP OAS jede mögliche Rente oder anderes Einkommen nehmen müssen, und Sie sind plötzlich über 100Kyr und zahlen viel mehr Steuer als erwartet. Dies kann durch einen strategischen Frühabzug aus Ihrem RRSP-Konto vermieden werden. Nur don8217t leben von Ihrem nicht-registrierten und TFSA-Konten bis 71 und dann einen Schock mit, wie Ihre RRSP Abhebungen besteuert werden. Saoili Was ist mit Steuer Ich verstehe, dass Ihre Sicht ist ziemlich US-centric, und ich don8217t wissen, dass die US-Steuer auf Kapitalgewinne oder dergleichen ist. Aber ich weiß, dass meine Regierung versucht, ihren Weg aus einer Rezession zu besteuern (weil wir alle wissen, dass Werke die Augen rollen) und die bisherige Regierung verfolgen, Entscheidungen zu treffen, die bedeuten, dass ich für andere Leute bezahlen werde Lange in die Zukunft. Also, was passiert, wenn ich mich für eine 4 Abhebung Rate und meine Regierung entscheiden, sie wollen 2 von denen 4 Zum Beispiel. Heather: Um genau zu sein, ich denke, Sie müssen Ihre jährlichen Ausgaben zu 8220how viele Dollars berücksichtigen, wenn ich aus meiner RRSP nehmen, um meine Bedürfnisse abgedeckt nach tax8221. In der Praxis, finde ich, dass der Steuersatz ist vernachlässigbar für Mustache-Ebene Ruhestand Einkommen. Plus, wird es sowieso verwirrt, wenn Sie ein klumpig Post-Ruhestand Einkommen haben: einige Jahre I8217ve hatte einiges zu zahlen, andere Jahre habe ich so wenig verdient, dass der Steuersatz negativ war. Saoili: es klingt wie Sie haben eine ähnliche Frage. Es hängt alles davon ab, wie hoch Ihre geplanten Altersvorsorge ist, relativ zum nationalen Durchschnitt in Ihrem Land. Es scheint unwahrscheinlich, dass Ihre Regierung würde beschließen, eine 50 Steuersatz für die Menschen in der niedrigsten Quartil des Einkommens. Auf der anderen Seite, wenn Sie eine sehr hohe Ausgaben Ruhestand geplant, gibt es mehr Risiko aus steigenden Steuern. Im schlimmsten Fall ist die Antwort ist natürlich einfach: 8220you8217d verbringen weniger und you8217d entscheiden, etwas mehr verdienen.8221 Mit einem guten Verständnis des Lebens, dieses shouldn8217t beeinflussen Ihr Glück ein bisschen, solange Sie haven8217t geplant einen extrem Barebones Ruhestand Dass abhängig von Karton-Box-Leben und Müllcontainer-Tauchen, um alle Schutz-und Nahrungsmittelbedürfnisse gerecht zu werden. Stimme voll und ganz zu. Nur wirklicher Nutzen von RRSP (gegen regelmäßige Investitionskonten) ist, dass Sie DEFER die Steuern von den Jahren, in denen Sie vermutlich mehr Geld, zu den mageren Jahren. Und wie MMM sagt, wenn Sie leben die MMM-Lebensstil, Ihre Auszahlungen möglicherweise nicht sehr hoch (obwohl, gov8217t drängen, um das Minimum zu erhöhen, müssen Sie von Ihrem RRSPRRIF ziehen, nachdem Sie 70). Also, Sie haben grundsätzlich Ihre erwarteten CPP, OAS und RRIF Abhebungen für Sie und Ihr Ehepartner hinzufügen, und Sie sehen Ihr steuerpflichtiges Einkommen. Dann verwenden Sie einen der einfachen Taschenrechner zu sehen, wie viel Steuern Sie zahlen werden. Auch vergessen Sie nicht, dass die maximale RRSP-Einzahlung auf 18 Ihres Einkommens jedes Jahr begrenzt ist (angesammelt über die Jahre, wenn Sie nicht max) 8211 also, wenn Sie früh gehen und Ihr Einkommen sinkt, so ist Ihre Fähigkeit, in die RRSP einzahlen . Eine Sache, die ich skeptisch war, war unsere TFSA8217s (Tax Free Savings Accounts 8211 für US peeps 8211 gov8217t können Sie einige Ihrer Post-Steuer-Geld in diese Konten jedes Jahr Stick, aber jedes Geld, das Sie mit diesem Geld machen, vorausgesetzt Anstieg der Investitionen Wert, ist Ihre zu 8211 steuerfrei zu halten) 8211 aber ich bin jetzt sehr viel an Bord Es begann mit 5K pro Jahr, aber sieht aus wie sie die Grenze auf 10K 8211, was wiederum bedeutet, dass zwischen meiner Frau und mir, könnten wir schieben könnte Werden 20K pro Jahr 8211 und da dieses Geld wird nicht wieder besteuert werden (auch wenn ich es auf meine regelmäßige Einkommen oder Rente). Paare, die sagen, 30 Jahre alt könnte 550K (3 Apr Investitionsgewinne) über 20 Jahre und haben 28K (bei 5) kommen zu ihnen jedes Jahr steuerfrei. Dennoch, für die meisten Menschen, die über 50K pro Jahr, beste Sache wäre, zuerst zu maximieren RRSP und dann alles andere tun. Gewinnen Mai 29, 2012, 8:25 am Ja, fügen Sie bitte Steuern zu Ihren Berechnungen. 4 x 625,000 25,000 That8217s Vorspannung. Welchen Steuersatz verwenden Sie für Bundes-, Landes-und örtliche Steuern Grundsteuer auf Haus und Autos Ich zähle die Grundsteuern und Auto-Aufwendungen als Teil meiner jährlichen Ausgaben. Steuern auf das Haus sind bei weitem die größte Steuerposition in meinem Haushalt. You can fiddle with a tax calculator to see how much tax you8217d pay with a retirement income exactly equal to your spending. I8217ll detail this in an article for my own situation soon 8211 I8217ll just re-open Turbotax, delete all my 8220extra8221 income, and see how it turns out. Baughman May 29, 2012, 12:03 pm MMM nailed it. Most government tax systems are progressive, meaning that the less taxable income you have, the lower RATE at which you are taxed (in addition to the obvious lower amount of taxes which you owe even if we were to assume a flat tax). Most readers here can easily retire below the poverty line given their intelligent consumption. Clearly, there will be no federal (or state8230for that matter) tax liabilities for such individuals (remember close to half of American8217s pay no federal income taxes). Similar generalizations could be made of sales tax. Many states don8217t tax 8220necessary8221 purchases, such as food, in an attempt to augment the progressivity of the tax code. For those not content to retire atbelow the poverty line, you can exploit the use of a Roth IRA. This income will not be taxed on withdrawal. This, of course, is contingent on the government not reneging. 10k contribution limit per year, though you can get a huge bump if you roll over a 401k while transitioning between jobs. For me, I think a mixed strategy which draws 50 of income from 401k-type funding (or alternatively traditional IRA), with 50 of income being drawn from Roth IRAs is dominant. This will keep taxable income at 50 of withdrawn income, helping to pad the standard of living above the poverty line without being nailed with the progressive taxes. R Gearhardt August 3, 2014, 5:21 am Plus taxable tranactions can be avoided by buying 2nd hand, barter, making your own, and so forth. gpisabela January 8, 2015, 12:47 pm So the rule of (Canadian) thumb here is: you are at the store with the intent to buy something. You have to pay PST 8211 think twice. You have to pay PST and GST 8211 put it back :) Damn. Another brilliant MMM post. Far and away the best explanationdefense of the 4 rule I8217ve yet to read. How I wish you8217d been writing when I was young and just sorting thru this stuff. 4 is the guiding rule I use. Nothing, of course, is guaranteed. That why we all need to remain flexible, alert and, well, Mustachian. I just dealt with a lengthy comment jlcollinsnh. wordpress20120512stocks-part-vi-portfolio-ideas-to-build-and-keep-your-wealth on my own blog describing the disastrous position the world is in today and calling into question my portfolio recommendations accordingly. Not only will we muddle thru, it is my belief we are on the verge of another great bull market. For lots of reasons, not the least of which is simply these things go in cycles. People always seem to believe the world will end on their watch. But it never does. It is the dark that sets the stage for the dawn. If I8217m wrong and the dawn is still a ways off, that8217s OK too. There are lots of adjustments I can make and options to explore. That8217s right folks 8211 the world is going to do Just Fine, and you heard it here and on JLCollins first I know it is shocking news that you don8217t hear everywhere. And we have to put up with a lot of shit for delivering such heretical statements. But we will persist in documenting it even as we continue to prosper ourselves. Stay tuned Shawn May 29, 2012, 8:46 am You are probably right. Often I find myself asking how can the machine keep functioning. Peak oil on the horizon etc. Were some of our elders thinking in the same vein years ago The world keeps adapting and it always has. There may be some bumps here and there. What we are dealing with these days IS different. But it was different then too My favorite saying from The Rational Optimist, comes from the first sentence in Chapter 1: On what principle is it, that when we see nothing but improvement behind us, we are to expect nothing but deterioration before us Thomas Macaulay 1800-1859 BeyondtheWrap May 30, 2012, 10:45 pm Perhaps the principle that things tend to return to equilibrium if they are out of balance. Contrary to that quote, people tend to believe that things will stay the same, and that8217s why we get things like the housing bubble. People think, 8220Housing prices can only go up8221 but then it crashes. So here8217s a counter-quote From the Tao Te Ching, chapter 77: 8220The Tao of heaven Reduces the excessive And adds to the lacking8221 cksurfdude May 16, 2014, 1:02 pm Excellent Gonna have to read that book (someday) you feel that bullish about the stock market feel like to many unknowns. the one thing i like, is that its an election year. correlation doesnt mean causation, but a trend is a trend Guitarist May 29, 2012, 8:51 am I only hope everyone is as pessimistic about the market. Be a contrarian. And at my age, I have plenty of time to buy low if we aren8217t at the edge of a bull run. The market gaining steam actually hurts more then helps in my case. I do, but to clarify I8217m talking about the next decade or so. Short term predictions, like the balance of this year, are far more difficult and no one really knows. Although if you want to make a name for yourself as a stock guru and get interviewed on MSNBC: Step 1: Make a prediction for a huge short-term swing. Up or down doesn8217t matter. Spet 2: Document the time and date you made it. Step 3: When it doesn8217t happen wait a bit. Step 4: Repeat Steps 1-3 until one day you8217re right. Step 5: Issue Press Release: Market Plunges. just as jlcollinsnh recently predicted. Step 6: Clear your schedule for media interviews. Step 7: Send me my 15 agent8217s fee of your new found wealth. That8217s funny but true. Most pundits know nothing more than average Joe when it comes to future market swings. kris May 29, 2012, 10:02 am Cool, I always wondered where 4 came from. Thanks for clearing that up. Dodging Chicken Wings May 29, 2012, 11:00 am I8217d love to read about how dividend generating investments alter the SWR calculation. If investments are throwing off dividends at the rate of 4 annually would that mean that a SWR could be increased to 8 Alternatively, if one continued to use the 4 SWR, never touching the principle would leave a nice nest egg for heirs. Thoughts Matt May 29, 2012, 2:01 pm Dodging Chicken Wings 8211 from being a lurker on the Bogleheads forums, my understanding is that 8220dividends don8217t matter8221. That8217s grossly oversimplified, but the idea is that the TOTAL rate of return for stocks (and likewise index funds, or any investment for that matter) is capital appreciation PLUS dividends. Say you own 1 share of each of two stocks, A and B. You buy them at the start of the year for 100 each. At the end of the year, stock A paid 0 in dividends, but appreciated to 110share. Stock B paid 10 in dividends, but did not appreciate, and is still worth 100. The total rate of return is the same for both stocks. It doesn8217t matter if you8217re still accumulating or drawing on the returns. If you8217re drawing off of your portfolio, then with stock A you8217d sell some shares and with stock B you8217d use the dividends. Tax consequences are the real difference between capital appreciation returns versus dividend returns. Generally speaking, top-paying dividend investments typically show little capital appreciation, and the most rapidly-appreciating stocks don8217t often pay much (if any) dividend. There are of course exceptions to this idea, but it8217s fair to say that as a class (e. g. total domestic equity) most investments have roughly the same total return. So when people say that, historically, over sufficiently long periods of time, the US stock market has returned 7 or 8 percent, that 7 or 8 includes dividend payments. Dividends are nice in that you get regular payments without having to sell anything (similar to holding a bond or a rental property). But from a Boglehead perspective, there really isn8217t any difference (besides taxes of course) between receiving dividend payments and selling shares of your investment. plus 1 on what Matt just said. that8217s it exactly. Joe May 29, 2012, 11:10 am I8217m new to your blog, but have made the rounds of many of the personal finance blogs. My main struggle with these ideas is having to invest all my money now in taxable investments rather than in tax-advantaged 401k8217sIRA8217s. I8217ve calculated (roughly) that I could retire in 14 years with my current expenses and savings rate, but this requires I stop contributing to any tax-advantaged accounts. I can8217t quite swallow this, since it seems like a bad idea to forego tax-advantaged vehicles. Mr. Frugal Toque May 29, 2012, 12:46 pm That8217s interesting. So you8217ve done the math and you8217ve figured out exactly how to retire early. But your emotional attachment to tax-free savings methods will keep you working until you8217re much older And then you8217ll have way more money than you need Hm. I8217m stroking my mustache thoughtfully. Matt May 29, 2012, 2:17 pm Joe: I8217ve noticed a similar concept, though I8217ve never framed it quite like you did. The way I8217ve looked at it is a 8220two-tier8221 retirement: phase 1, FIRE based on taxable accounts, and phase 2: traditional retirement with remnants of taxable monies plus new access to tax-advantaged investments (401k, IRA, etc). To be honest, not contributing to some kind of tax-advantaged account never crossed my mind8212it8217s just something you do So I basically had an emotional attachment but never realized it. I will say, there is a rational argument for keeping with the tax-advantaged contributions: if your employer offers any kind of matching (e. g. matched 401k funds are fairly common), you ought to stick with it, since that8217s 8220free8221 money. Z. B. my employer matches dollar-for-dollar on up to 4 of my pay that8217s basically an immediate 100 return (and thankfully it is immediately vested). When I resign, I8217ll roll it over to my IRA. But, I8217m not sure what the early withdrawal penalties are, but as long as it8217s less than 50 (i. e. doesn8217t fully take away the employer match), I would come out ahead even if I rolled it into a taxable account. Without an employer match, maybe it8217s a wash8230 did you factor different tax scenarios into your calculations Actually, I8217d like to see why not contributing to a tax-advantaged account allows you to retire earlier. I think your total portfolio should be the basis of your FIRE plan. Unless you have a hugely disproportionate amount of your portfolio in the tax-advantaged accounts (e. g. 9010 irataxable), you should have enough to live on in your taxable account until you need the wealth in the IRA. Mike May 30, 2012, 2:06 pm You can withdraw from a retirement account without penalty if you are taking 8220substantially equal periodic payments8221 The IRS has the rules and while they seem like difficult equations, it gives you a reasonable range to work with. If you are actually retired at 40, you don8217t need to worry about getting penalized by the IRS. In any event, when you retire, you can roll your 401K into a Traditional IRA and have full control over it. Ken May 3, 2014, 2:51 pm Mike is mostly correct about 8216substantially equal payments8217, however you need to be careful to follow the rules since breaking them can get you a 10 penalty and retroactively at that. For example, you must set up this withdrawal system and use it for a full 5 years or until 59 12, which ever is later, or pay 10 penalty on all distributions. Additionally, however, I think that the rule applies to each account separately, so one might be able to tune their income if one had multiple 8220qualified8221 accounts to deal with, e. g. IRA, Roth IRA, 401(k), etc. ( irs. govRetirement-PlansRetirement-Plans-FAQs-regarding-Substantially-Equal-Periodic-Payments1 ) Dragline May 29, 2012, 11:35 am Here are a couple interesting papers on this topic that delve into the mortality-related math: The basic conclusions of the foregoing are that the 4 rule is probably overly conservative for a 8220standard8221 retirement. But I would agree that once you are looking at a longer time horizon that an early retiree faces, it probably is the most reasonable way to go, at least until you get closer to a 8220standard retirement8221 age.. Jamesqf May 29, 2012, 11:47 am The 4 rule is far from new. See for instance Jane Austin 8220Pride and Prejudice8221 (IIRC) where an heiress has her money safely invested in 8220the four percents8221 8211 government bonds that paid a 4 interest rate. Tyler May 29, 2012, 12:00 pm Hmm8230 Playing with Firecalc, there8217s a much bigger difference between a 30 year retirement and 60 year than MMM indicates. With a 5050 stock5-year treasury split from the Pfau study and a 4 SWR, there8217s a 95 success rate at 30 years but only 55 at 60 years. However, I agree totally on how someone in real life will adjust their life accordingly with the economy and beat most any retirement calculator projection. Tyler 8211 don8217t go by the 8220probability of success8221, as that is just testing the binary condition of 8220does the person run out of money8221. Instead, take a failing 60-year portfolio, and see how many dollars per month of extra income (or reduced spending 8211 same thing), until its probability of success equals that of the 30-year portfolio. Also, note that there is some funny business in there 8211 the range of stock market data available to Firecalc is limited, so there is a much smaller number of testable 60 year periods 8211 the most recent one beginning in 1952 or so. What I said still holds true 8211 when amortizing away any chunk of money, the difference between 30 years and infinity is pretty small. Tyler May 30, 2012, 1:05 pm If you reduce spending (assuming the same 5050 portfolio) with a 60-year portfolio until you get the same success rate as 4 of a 30-year portfolio, you get a SWR of 3.3. That8217s a substantial difference, IMO. Granted, that may just show that a 5050 stocks cash split isn8217t the best for the long run. Or it could be an artifact of the Firecalc sample size. I agree with you in principle on long-term amortization, but I can see how some people may think 4 is maybe not a sure-thing in the long run. I8217m glad that you feel so secure 8212 Everyone should do their own research and be just as comfortable with their own decision. Kristi May 29, 2012, 12:11 pm Wow, what a lot of outside the box thinking you and your readers are doing. Makes me wish I were thirty something again. (Just kidding) We are lucky enough to have salvaged a conventionally-aged retirement and are using a system that I haven8217t seen mentioned here. We use a 6 withdrawal rate but have some guidelines including getting a 10 reduction in our yearly draw in a year that the market drops. Here is a link to the article by Jonathan Guyton that we first saw in the Journal of financial planning, March 2006. flexibleretirementplannerwpdocumentationfurther-reading. I8217d really be interested in a Mustachian take on it. mgm May 29, 2012, 12:15 pm The following are a few excerpts from additional Pfau research. One must be careful of using specific data sets that lead them to confirmation bias. I understand we have a number of readers from countries other than the US. For additional information and links to studies check out 8220More recently, Wade Pfau created a robust model using regression analysis and 3 valuation metrics PE 10 (price divided by average real earnings for previous 10 years), dividend yield (dividends divided by stock price), and interest rates (on 10 year government bonds) to explain variation in safe withdrawal rates across time periods reasonably well. It wasnt perfect, but most of the results were within 1 of being accurate (which is far more accurate and informative than blindly following historical averages). For example, our theoretical retiree in 1921 enjoyed an astounding 10.42 safe withdrawal rate largely because of historically low market valuations when he retired. Our 1966 retiree faced a difficult future with high valuations and rising inflation causing a 3.53 safe withdrawal rate. This is a difference of 3 times the spending capacity from the same nest egg simply because of the date you retired And if that isnt shocking enough, the 2010 retiree is looking at a 1.8 safe withdrawal rate according to Pfaus research. No, that is not a misprint 1.8 far below the conventional wisdom of 4 based on historical research. It is caused by persistently overvalued markets and razor thin interest rates that simply dont exist in the historical data. What this means is 2010 retirees have serious cause for concern when you consider a healthy couple at 65 has decent odds of one spouse outliving the 30 year lifespan assumption and none of the models thus far include administrative or transaction fees (both of these issues are explained in detail below, and they both lower the safe withdrawal rate even further). Suffice it to say, 2010 is a tough year to begin retirement. The conventional wisdom could dangerously mislead you to overspend which would put you at risk of running out of money long before you run out of life. Lesson Learned:Safe withdrawal rates vary with market valuations, interest rates, and inflation at the time your begin retirement. This connects to the previous lesson because valuations are a strong indicator of subsequent 10-15 year investment performance. When you put these two facts together you have a dynamic model that is more accurate and can be adjusted based on your actual retirement situation.8221 8220Wade Pfau (source for much of the data cited above) was the first to put this idea to the test. He applied a research methodology similar to Bengen but with the critical change of using historical international data instead of U. S. data. The results were alarmingly different. In other words, similar methodology as 2nd Generation models different data dramatically different conclusions. Using 109 years of data for each of 17 different developed countries Pfau determined that a 4 withdrawal rate with a fixed 5050 asset allocation would have failed in all 17 countries. Yes, a 100 failure rate. You could have run out of money before you ran out of life using the conventional assumptions on foreign country data. Ouch Lesson Learned:The 2nd Generation models used to prove the 4 Rule showed a surprising failure rate when applied to international data. Basing your retirement expectation on results from U. S. data alone is the economic equivalent of basing your expectations for the High School Prom on the prior 10 years prom queens experience. It is overoptimistic. This can be proven either by comparing U. S. economic statistics to the rest of the world or by actually running the models on the actual asset price data. They both point to the same conclusion if you bet your retirement on becoming the prom queen you stand a good chance of being disappointed.8221 Hope some of this info is helpful With the above stated, I believe one of the key requirements as MMM has referred to in earlier posts is flexibility. One can always take a paid position for short periods of time or cut back on expenditures during terms of market turmoil (large downturns that may happen early on in retirement), this will insure that your capital with be sufficient over long periods of time. Dragline May 29, 2012, 1:36 pm Looking at the source material 8211fpanet. orgjournalCurrentIssueTableofContentsAnInternationalPerspectiveonSafeWithdrawalRates I think would draw some different conclusions. The first is that if you live in a country that gets defeated in a devastating war, you are probably going to have some tough times. The two countries at the bottom of Table 3 8212 Germany and Japan 8212 would seem to exemplify this. Italy is right there with them. The second is that the countries that have the best safety margins almost all have a low correlations between the proposed investments (stocks and bonds here). The lessons I would draw from this are that an uncorrelated portfolio is probably the safest way to avoid ruin while allowing for a higher withdrawal rate. And in particular, never buy bonds that are correlated with your stocks if you can avoid it. IMO, the Financial Mentor site suffers from the problem that is endemic to almost all retirement advisory services who are trying to sell something 8212 namely, that part of the sales pitch invariably involves sounding big alarm bells. (The links for variable annuities are another warning sign 8212 that8217s a heavy fee zone.) There is good info there, but you are almost always better off reading the source material yourself and coming to your own conclusions. mgm May 29, 2012, 2:08 pm Excellent Points. I agree with you on the wariness towards the promotion of specific investment. BTW, I apologize I didn8217t mean to insinuate or infer any specific conclusions, it was just meant as further information to be read and interpreted. As mentioned at the beginning the link, it was merely included to find the authors so one could research the independent authors of the studies and see their work in aggregate to make rational determinations, not a promotion of the author. What I found interesting is that MMM referenced a Pfau work that essentially confirmed the 4, when there are other pieces by Pfau that would not confirm the conclusion in the same way. To your point about correlations, it is a valid one. It is very difficult to predict specific correlations in advance(who will win wars, etc. etc.) and when markets suffer stress, correlations tend to converge. It is always best to look at data sets in the most unbiased way possible (since be completely unbaised can never really be achieved) and draw valid conclusions from the data. Great link and again Pfau references on several occasions that his SWR chart assumes perfect foresight assumption, which is of course not possible. The future of the developed world and SWR will be very interesting as countries reach specific levels of debt to GDP as well as unsustainable aggregate fiscal gaps that lead to slower overall GDP growth (Rogoff, Reinhart and others). Thanks again for the link. As someone who lived through one of the worst wars in the last 50 years (Sarajevo, 908217s), I can tell you that money and stocks mean a little in the world where box of cigarettes costs 500, same price as a brand new Mercedes, same price as 3 cans of spam8230 Every value calculation is turned upside down. If you are worried about war, here is what to do: 1. Move to less-likely-to-fight country (I did, few years too late). 2. Invest in social portfolio (friends, family 8211 your support system) 3. Be flexible with living standard expectations 4. Stop killing dandelions (yummy when hungry) 5. Store some seeds, rice, cooking oil 8211 but not too much 8211 being too well-off in the war can kill you. 6. Avoid having children (worst thing that can happen to any human being is not dying, or getting sick 8211 it is watching your kids go through the war). 7. Don8217t get too attached to your things (only thing you cannot replace is life and memories 8211 pictures, videos etc. 8211 everything else is unimportant). 8. Buy a bike (MMM will like this one). My war bike saved my life more than once 8211 from avoiding snipers, to finding food and water 8211 and when I got home, it was used to turn the alternator (from my useless car that got bombed first day of war) which in turned charged my battery, which in turn powered the radio. On another point, when calculating your retirement needs and SW rates, while it is good to plan ahead, but then revisit your plans every 3-4 years 8211 things change. Jimbo May 29, 2012, 8:47 pm These life stories amaze me. I live such a cushioned life.